2024年第一季度稻米市场行情分析及后期预测

2024年第一季度，粳稻市场主要以2023年产稻谷收购为主，籼稻市场则是由收购转向销售。纵观2023年产稻谷的收购过程，仅有黑龙江省佳木斯地区于2023年12月6日启动稻谷最低收购价执行预案，启动时间较上年晚了近一个月，执行范围也仅限于佳木斯地区，最低收购价稻谷收购数量有限，市场化收购比例大幅度提高，最低收购价的托底保护作用愈发明显。国际大米市场供应改善，米价高位回落，但仍大幅高于上年同期。

一、2024年第一季度稻米市场行情回顾

1.国内主产区粳稻市场：确保农民余粮顺畅销售，黑龙江托市延至3月底

2024年第一季度，国内粳稻价格基本平稳，波动有限。截止到3月31日，黑龙江佳木斯地区三等圆粒粳稻收购价为2700元/吨，较2月末持平，较年初下跌20元/吨；吉林长春地区三等粳稻收购价为3240元/吨，较2月末上涨20元/吨，较年初上涨60元/吨；江苏南京地区三等粳稻收购价为2925元/吨，较2月末上涨了25元/吨，较年初上涨了25元/吨。

第一季度，粳稻价格走势分为三个阶段：第一阶段为年初至春节前，新季稻谷放量上市，黑龙江（除佳木斯等少数地区）、吉林、辽宁、江苏、安徽等粳稻主产省份新稻收购价格总体高于托市价并平稳运行，其中黑龙江受新稻量质俱佳供应充足且托市启动延后和执行范围缩小的影响，收购进度滞后，基层余粮约有3-5成，较去年偏多1-2成，其他省份收购进度正常；第二阶段为春节后至2月底，黑龙江基层余粮明显偏多，随着稻谷保管难度提升以及春耕用钱需求显现，农户和农村经纪人调低普通圆粒粳稻价格，加速水分偏高的粳稻销售，防止后期坏粮或者烘干增加成本，特别是按照去年公布的2023年稻谷最低收购价执行预案看，黑龙江稻谷托市预案结束时间为2月29日，持粮主体担心粳稻失去政策支撑；第三阶段是3月初至3月底，2月27日国家粮食和物资储备局发布通知，为切实保护农民种粮积极性，确保农民余粮顺畅销售，将黑龙江省2023年粳稻最低收购价预案执行截止日期延长至2024年3月31日，同时又发布了新一年的稻谷托市政策，在“国家队返场”的支持下，东北地区稻谷价格止跌趋稳，黑龙江售粮进度加快，截止到3月底黑龙江地区余粮约在1-2成左右。此外，国内粳稻市场优质优价依然明显，与普通圆粒粳稻相比，优质品种价格总体更为坚挺。

2.国内主产区籼稻市场：中晚籼稻托市未启动，籼稻价格基本平稳

2024年第一季度，国内主产区籼稻价格基本平稳。截止到3月31日，早籼稻全国均价为2718元/吨，较2月末持平，较年初下跌14元/吨；中晚籼稻全国平均价为2844元/吨，较2月末上涨26元/吨，较年初上涨22元/吨。

第一季度，早籼稻整体处于陈粮销售期，受其用途限制，需求比较稳定，价格较为平稳；中晚籼稻处于由收购转向销售阶段，收购旺季于1月底结束，新粮收购阶段市场价格高于托市价，最低收购价执行预案未启动，主产区各类粮食企业累计收购超2700万吨，高于2023年同期的2598万吨和2022年同期的2657万吨。季度中后期中晚籼稻市场热度较高，一方面是基层余粮消耗导致部分地区出现阶段性供给偏紧，另一方面是局地增储及地方储备轮换采购存在刚性需求。

农业农村部农情调度显示，截至3月31日，全国已完成春播粮食意向面积的5.4%，其中早稻已育秧69.4%，进度同比快2.3个百分点。自2020年以来，早籼稻播种面积在7100万亩上下波动，2020年为7126万亩，较上年增长6.8%，2021年为7101万亩，较上年减0.4%，2022年为7132.6万亩，较上年增0.4%，2023年为7099.7万亩，较上年减0.5%。今年早籼稻最低收购价再次提高20元/吨至2540元/吨，对提高农户种植积极性有一定帮助，但受再生稻面积增加的影响，早稻播种面积增加的潜力较为有限。

3.国内主产区粳米市场：原粮供应充足，粳米稳定略涨

2024年第一季度，国内主产区粳米价格总体稳定略涨。截止到3月31日，黑龙江佳木斯地区粳米出厂价为3700元/吨，较2月末持平，较年初持平；吉林长春地区粳米出厂价为4400元/吨，较2月末上涨了40元/吨，较年初上涨160元/吨；江苏南京地区粳米出厂价为3960元/吨，较2月末上涨20元/吨，较年初上涨20元/吨。

第一季度，由于托市收购仅黑龙江佳木斯市一地启动，新产稻谷收购由市场化主导，加之东北地区特别是黑龙江省收购进度略显滞后，基层粮源数量偏高，市场流通粮源总体供应充足。春节前，因今年假期较长，部分地区企业和终端备货略有增加，价格受到支撑，但因原粮供应充足，总体也延续了近些年“旺季不旺”的特征；春节后，市场进入阶段性消费淡季，终端消费需求疲软，加工企业以销定产、以产订购，但部分地区优质优价明显，长粒米、香米等价格坚挺。

2024年第一季度，东北主产区大米加工理论利润先涨后跌，但幅度不大，总体比较稳定。今年东北地区粳稻供应充足、质量较好且价格平稳，理论利润波动主要是受春节前后终端需求变化影响。据中华粮网报告显示，截止到3月底，黑龙江建三江地区出米率68%粳稻收购成本2660元/吨，双抛双选大米出厂价3680元/吨，碎米2800元/吨，油糠2080元/吨，稻壳360元/吨，综合测算，米厂理论加工利润约101元/吨。

2024年黑龙江建三江地区米厂理论加工利润

单位：元/吨

4.国际大米市场：国际米价高位回落，仍大幅高于上年同期

2024年第一季度，亚洲主要大米出口国大米出口价短暂上涨后高位回落，但仍大幅高于上年同期，印度在出口禁令的限制下米价仍呈现上扬趋稳态势。截止到3月31日，泰国5%破碎FOB价为601美元/吨，较2月末下跌24美元/吨，较年初上涨58美元/吨，较上年同期上涨111美元/吨；越南5%破碎FOB价为584美元/吨，较2月末下跌18美元/吨，较年初下跌71美元/吨，较上年同期上涨114美元/吨；印度5%破碎FOB价为585美元/吨，较2月末持平，较年初上涨35美元/吨，较上年同期上涨151美元/吨；巴基斯坦5%破碎FOB价为607美元/吨，较2月末下跌4美元/吨，较年初上涨12美元/吨，较上年同期上涨152美元/吨。

第一季度后期，国际大米供需紧张情况略有缓解，一是泰国、越南、印度、巴基斯坦等亚洲主要大米出口国进入新季稻米上市期，大米供应能力增强；二是巴基斯坦、中国等大米出口也在增加，大米供应渠道趋于丰富；三是部分进口国放慢进口采购节奏及汇率变动等。此外，世界气象组织等机构分析，自2023年5月开始的厄尔尼诺事件自2024年1月开始减弱，预计4-5月结束，对水稻的生产影响减弱。

从后期看，国际大米价格仍存一定高位运行的条件。一是世界主要大米进口国印尼、菲律宾第一季度大米进口数量较为坚挺。2月底印尼计划将今年的大米进口配额提高160万吨至360万吨，增幅为80%，以增加国内供应；菲律宾截至3月14日已进口88.7万吨大米，比2023年第一季度进口总量增长10.6%。印尼2023年大米进口量达到306万吨，菲律宾2023年大米进口量达到356.7万吨，均超过中国2023年263万吨的进口量。二是印度仍保持较高程度对大米出口的限制。2022年9月印度首次禁止出口碎米，2023年7月又禁止出口非巴斯马蒂白米。除此之外，印度还对蒸谷米出口征收20%的关税。2023年8月，印度将巴斯马蒂大米的最低出口价格定为每吨1200美元，2024年2月，印度将原定于2024年3月31日到期的蒸谷米关税征税期限无限期延长。但印度大米出口竞争力减弱是不争的事实，部分出口市场已被巴基斯坦等国替代，政策走向还需观察。三是当前国际环境复杂严峻，各国对粮食储备的重视程度持续高涨。

第一季度末，我国进口大米理论价差继续呈现明显倒挂，但倒挂幅度与年初相比已回缩近一半。广东早籼米批发价4090元/吨；泰国大米（5%破碎率）到港完税理论成本4708元/吨，国内外价差-618元/吨，较年初缩小了564元/吨；越南大米到港完税理论成本4677元/吨，价差-587元/吨，较年初缩小了509元/吨。

5.我国大米进出口情况：23年大米进口高位回落，24年前2月进减出增

海关总署2024年1月发布数据显示，2023年我国大米累计进口量263万吨，同比下降57.5%；我国大米累计出口量为160万吨，累计出口量同比下降26.9%。2023年我国大米进口量较上年明显减少主要有三方面的原因：一是国际大米价格持续攀升，和国内部分地区形成倒挂且倒挂幅度不断扩大，进口利润大幅下降，贸易商采购积极性明显降低；二是印度大米出口全面收紧，我国从印度进口的碎米数量从2022年的202万吨直线下降至不足10万吨；三是2023年全年人民币对美元中间价累计贬值1181基点，贬值超1.69%，连续两年下跌。

受印度大米出口限制政策影响，2023年我国大米进口主要来源国较上年出现调整，越南成为第一大来源国，印度降至第四位。

2023年中国大米进口主要来源国情况

单位：万吨

海关总署2024年3月底发布数据显示，1-2月，我国大米累计进口量为22万吨，同比下降63.8%；2024年1-2月我国大米累计出口量为18万吨，同比增长14.2%。进入2024年，尽管国际大米市场紧张局势有所缓解，但国际米价不具备优势，预计中国稻米进口量继续缩减的可能性较大。

6.国家政策性稻谷销售情况：最低收购价及饲用定向稻谷竞价销售未启动

自2023年9月27日起，国家暂停了最低收购价稻谷竞价销售，为新季中晚稻、粳稻集中上市让路，截止到2024年3月31日，国家暂未恢复最低收购价稻谷竞价销售。从近三年的情况来看，2023年国家是3月28日恢复的最低收购价稻谷竞价销售，2022年国家是3月8日恢复的最低收购价稻谷竞价销售，这两年均包括粳稻、早籼稻、中晚籼稻三个品种。国家延迟恢复最低收购价稻谷竞价销售或有三个原因：一是在2023年新产稻谷的收购过程中，主产区市场价格持续高于托市价，早籼稻、中晚籼稻均未启动托市收购，粳稻托市收购也仅限于黑龙江佳木斯一地，最低收购价稻谷入库量与前些年不可同日而语，市场化收购占据主导，出库灵活性较强，市场流通粮源充足；二是今年黑龙江地区粳稻收购进度整体滞后，佳木斯托市延长一个月至3月31日，如果恢复最低收购价稻谷销售，可能会对农民余粮顺畅销售产生一定影响，不利于保护农民种粮积极性；三是第一季度国内稻谷价格整体较为稳定，没有出现大幅上涨的情况。

定向饲用稻谷方面，目前暂无销售消息，因其使用的特殊性，与玉米、小麦价格走势和市场供求关系有较强的联系。回顾去年，国家于2023年8月3日启动定向销售，当时玉米全国平均价在2850元/吨左右，小麦全国平均价在2810元/吨左右，且均处于上涨通道之中，至9月底定向销售结束时，全国玉米、小麦分别最高涨至2940和3040元/，明显高于本季度玉米、小麦价格。

二、2024年稻米市场影响因素分析

1.预计2023/24年度我国稻谷年度结余略降，但供需仍较宽松

2023年，我国稻谷生产形势整体呈现播种面积下降、单产提高、总产量略有减少。国家统计局数据显示，2023年全国稻谷播种面积28949.1千公顷，比上年减少501.0千公顷，下降1.7%；稻谷单产7136.8公斤/公顷，比上年增加57.2公斤/公顷，增长0.8%；稻谷产量20660.3万吨，比上年减少189.2万吨，下降0.9%。

国家粮油信息中心2024年4月份预计：考虑疫后居民恩格尔系数回落，居民主食消费多样化，人均传统主食消费呈下降趋势，结合人口下降和老龄化趋势持续加剧，全国稻谷食用消费量将有所下降。4月份预计，2023/24年度国内稻谷食用消费量为15800万吨，同比下降100万吨，降幅0.6%。本年度继续使用上年结转的饲用稻谷，但预计用量同比小幅下降；随着米制品加工和酿酒、酿醋等行业的发展，稻谷工业消费预计小幅增长。4月份预计，2023/24年度国内稻谷饲用、种用和工业用稻谷消费4421万吨，同比下降71万吨，降幅1.6%；国内稻谷总消费量为20221万吨，同比下降171万吨，降幅0.8%。当前国际环境复杂严峻，多国提高粮食储备，国际大米价格处于高位，预计新年度大米进口数量将继续回落。同时我国大米国际竞争力有望增强，大米出口数量或将小幅增长。4月份预计，2023/24年度进口稻谷（将大米进口量以70%折率换算，下同）350万吨，同比下降119万吨，降幅25.4%；出口稻谷250万吨，同比增加13万吨，增幅5.6%。国内稻谷市场供求仍较宽松，2023/24年度全国稻谷结余539万吨，比上年度减少151万吨。

我国稻谷产量已连续13年超过2亿吨，且做为口粮品种有托市等全方面政策保障，库存整体充裕，而近年年度总消费又呈现下降趋势，因此预计2024年国内稻米市场仍将维持供大于求格局，供需环境仍较宽松。

2.预计政策保障依然强劲，最低收购价政策更倾向于发挥托底作用

2月3日，2024年中央一号文件正式落地，对学习运用“千村示范、万村整治”工程经验，有力有效推进乡村全面振兴作出部署。文件强调适当提高小麦最低收购价，合理确定稻谷最低收购价，防止谷贱伤农。同时，继续实施耕地地力保护补贴、玉米大豆生产者补贴、稻谷补贴政策，优化实施农机购置与应用补贴政策。

2月27日，国家粮食和物资储备局发布通知，为切实保护农民种粮积极性，确保农民余粮顺畅销售，经商国家有关部门同意，现决定将黑龙江省2023年中晚稻最低收购价预案执行截止日期延长至2024年3月31日。据分析机构报告显示，在托市延长的一个月中，黑龙江省基层余粮快速下降，政策有效保障了种粮农户顺利售粮，保护了种粮农户的利益和积极性，是最低收购价政策灵活应用的典范。

2月29日，国家发展改革委等部门发布关于公布2024年稻谷最低收购价格的通知：2024年国家继续在稻谷主产区实行最低收购价政策，综合考虑粮食生产成本、市场供求、国内外市场价格和产业发展等因素，经国务院批准，2024年生产的早籼稻（三等，下同）、中晚籼稻和粳稻最低收购价分别为每50公斤127元、129元和131元。其中早籼稻价格上涨1元/50公斤，已连续5年上调，中晚籼稻、粳稻价格维持不变。近五年，我国稻谷最低收购价调整总体趋势是合理调增，一方面和市场逐步科学接轨，另一方面是有效发挥托底作用，保护农民种粮收入。

2024年，国家对稻谷品种的政策保障明确，预计2024年稻谷播种面积以稳为主，着力提高单产，最低收购价政策进一步发挥底部支持作用，保护种粮农民收益。

三、2024年第二季度稻米市场行情预测

2023年第二季度，国内稻米市场总体处于供需宽松状态，基本面对稻米价格支撑有限。国内稻谷市场全面转向销售。全国春耕陆续开始，农民剩余水稻急于变现，从国家到地方各级储备均在持续轮出，短期内市场供应充足；终端需求回归季节性规律，需要观察五一备货情况；国际大米在第二季度预计以震荡运行为主，但印度存在可能在5月该国大选后放松出口限制，可能影响国际米价。

（北京国家粮食交易中心程汲）