2024年第三季度稻米市场行情分析及后期预测

2024年第三季度，随着高温多雨的夏季来临，国内稻米市场进入传统季节性消费淡季，“淡季更淡”特征明显，国内稻米价格波动有限；国际大米市场供应改善，印度等亚洲主要大米出口国放宽大米出口限制政策，米价高位回落，已低于上年同期；1-8月我国大米进出口量双降；最低收购价稻谷延迟4个月入市成交清淡。

一、2024年第三季度稻米市场行情回顾

1.国内主产区粳稻市场：整体处于消费淡季，需求有限价格基本平稳

2024年第三季度，国内粳稻价格总体基本平稳，波动有限。截止到9月30日，黑龙江佳木斯地区三等圆粒粳稻收购价为2760元/吨，较6月末上涨20元/吨，较年初上涨40元/吨，较去年同期下跌40元/吨；吉林长春地区三等粳稻收购价为3100元/吨，较6月末下跌100元/吨，较年初下跌80元/吨，较去年同期上涨120元/吨；江苏南京地区三等粳稻收购价为2935元/吨，较6月末上涨5元/吨，较年初上涨35元/吨，较去年同期下跌35元/吨。

第三季度，国内粳稻市场全面转向陈粮销售。从供应看，由于23年新产粳稻上市后仅有黑龙江省佳木斯市一地启动托市，收购数量比上一年明显减少，市场化收购比例提高，供应的灵活性增强，加之各级储备仍在持续轮出，虽然最低收购价稻谷8月才投入销售，但总体供应比较充足；从需求看，本季度是稻米消费淡季，大中院校放假，集团消费减少，终端需求偏弱，加工企业的开机率总体处于较低水平，以销定产、以产订购，季度后期在开学和中秋国庆双节备货的拉动下价格虽然略有提高，但涨幅也低于去年水平。此外，由于大米消费偏弱，优质稻谷品种较普通圆粒品种影响更为明显，出现了一定幅度的下跌。

2.国内主产区籼稻市场：品种间价格走势分化，早稻强中晚稻弱

2024年第三季度，国内主产区籼稻价格有所分化，早籼稻价格上扬，中晚籼稻价格下跌，并形成倒挂。截止到9月30日，早籼稻全国均价为2850元/吨，较6月末上涨126元/吨，较年初上涨118元/吨，较去年同期上涨144元/吨；中晚籼稻全国平均价为2760元/吨，较6月末下跌58元/吨，较年初下跌62元/吨，较去年同期下跌70元/吨。

第三季度，早籼稻处于上市期。虽然2024年早籼稻播种面积较上年增长0.5%，但受4月起主产区持续强降雨、6月起湖南和江西等地遭遇“雨洗禾花”等因素影响，早籼稻分蘖、孕穗、灌浆等阶段生长不佳，单产和质量下降，总产相应受到影响，为2817.4万吨，比上年减少16.3万吨，下降0.6%。开秤后，在各级储备采购和工业制粉企业补库需求的拉动下，加之持粮主体价格预期较高有一定惜售心理，早籼稻价格高开并持续高位运行，明显高于最低收购价，至第三季度末收购高峰期结束后，未启动托市收购，至此早籼稻最低收购价执行预案自2021年后已连续4年未启动。此外，今年圆粒早籼稻的播种比例增加，受到米粉等食品加工行业欢迎，也从一定程度上支持了早籼稻价格的上涨。第三季度，中晚籼稻处于消费淡季，而去年产量、质量良好供应充足，市场缺乏明显支持因素，价格稳中偏弱运行。

3.国内主产区粳米市场：终端消费整体清淡，米厂理论利润下降

2024年第三季度，国内主产区粳米价格基本平稳。截止到9月30日，黑龙江佳木斯地区粳米出厂价为3705元/吨，较6月末上涨5元/吨，较年初上涨5元/吨，较去年同期上涨5元/吨；吉林长春地区粳米出厂价为4380元/吨，较6月末下跌20元/吨，较年初上涨140元/吨，较去年同期上涨220元/吨；江苏南京地区粳米出厂价为3980元/吨，较6月末持平，较年初上涨40元/吨，较去年同期上涨20元/吨。

第三季度，国内处于高温暑热的稻米消费传统淡季，大中院校放暑假导致集团消费减少，加工企业普遍以销定产、以产订购，按前期合同维持生产；季度后期，虽然在学校开学以及国庆、中秋双节的拉动下，销量略有提振，但市场反馈整体不及去年同期。

此外，受国内小麦、玉米价格持续低于去年同期影响，大米加工副产品油糠、碎米等价格受到打压，加工企业利润偏低。据中华粮网测算，截止到第三季度末黑龙江建三江地区稻米加工企业油糠价格较年初下降了13.04%，碎米价格较年初下降了2.17%，大米理论加工利润较年初下降了12.69%。

4.国际大米市场：国际米价高位回落，多数地区已低于去年同期

2024年第三季度，亚洲主要大米出口国大米出口价高位回落，除印度外已低于去年同期水平。截止到9月30日，泰国5%破碎FOB价为570美元/吨，较6月末下跌33美元/吨，较年初下跌89美元/吨，较上年同期下跌38美元/吨；越南5%破碎FOB价为567美元/吨，较6月末下跌2美元/吨，较年初下跌88美元/吨，较上年同期下跌48美元/吨；印度5%破碎FOB价为585美元/吨，较6月末持平，较年初上涨35美元/吨，较上年同期上涨15美元/吨；巴基斯坦5%破碎FOB价为531美元/吨，较6月末下跌54美元/吨，较年初下跌64美元/吨，较上年同期下跌69美元/吨。

国际米价高位回落主要是有以下两点原因：一是主要大米出口国印度、巴基斯坦等逐步解除出口限制。9月13日印度取消了巴斯马蒂大米的最低出口价格，9月26日巴基斯坦取消了所有大米品种的最低出口价格，9月27日印度放宽除巴斯马蒂大米以外所有品种的大米出口限制，将蒸谷米的出口关税税率从20%下调至10%，对未碾磨品种（即糙米）征收10%的出口关税，但半碾磨或全碾磨大米将不征收关税，这主要是因为今年印度水稻种植面积为4135万公顷，高于去年的4045万公顷和过去五年的平均种植面积4010万公顷，且至9月1日印度食品公司的大米库存为3230万吨，同比增幅达到38.6%；二是稻米种植气象条件改善,分析机构调高国际大米产量预期。美国农业部9月份供需报告显示，2024/25年度全球大米产量预估为5.2731亿吨，其中印度大米产量上调至创纪录的1.39亿吨，联合国粮农组织9月份报告预计2024/25年度世界大米产量5.37亿吨，同比增加511万吨和1.0%，环比上调188万吨，创历史新高。

后期看，印度放松大米出口限制将加剧主要大米出口国间价格竞争，国际米价继续回落的可能性较大。

5.我国大米进出口情况：1-8月我国大米进出口双双减少

据海关总署统计，2024年1-8月我国累计进口大米90万吨，同比减少112万吨，减幅55.6%，其中8月份我国进口大米8万吨，环比减少1万吨，同比减少3万吨，减幅32.2%；2024年1-8月我国累计出口大米74万吨，同比减少16万吨，减幅17.8%，其中8月份我国出口大米11万吨，环比增加4万吨，同比减少6万吨，减幅32.8

1-8月我国大米进口量减少主要有两方面的原因：一是1-8月间国际大米价格和国内品质近似的籼米价格仍呈现倒挂，贸易商采购积极性较低；二是至8月底印度大米出口限制还未松绑，低价碎米仍无法进口。

9月末，我国进口大米理论价差继续呈现倒挂，但价差呈现缩小趋势。据国家粮油信息中心测算，广东晚籼米批发价4400元/吨，泰国大米（5%破碎率）到港完税成本4592元/吨，国内外价差-192元/吨；广东早籼米批发价4020元/吨，越南大米到港完税理论成本4514元/吨，价差-494元/吨，巴基斯坦大米到港完税成本4244元/吨，价差-224元/吨。

后期看，如果国际米价进一步下调致使国内外价格倒挂结束并继续扩大，我国大米进口有望增加。

6.国家政策性稻谷销售情况：最低收购价稻谷竞价姗姗来迟，成交低迷

2024年8月6日，国家启动了暂停十个月有余的最低收购价稻谷竞价销售，与去年相比，除了恢复销售时间晚了4个多月外，还有三个特点：一是投放品种和总量缩减，本次销售没有早籼稻，总量从去年的各品种30万吨共计90万吨缩减至60万吨；二是本次投放稻谷存储时间整体相对较短；三是相邻年份间价格差从去年的50元/吨缩减至今年的30元/吨。截止9月底，国家共举办最低收购价稻谷竞价销售交易会8场次，比去年同期减少19场次；累计投放最低收购价稻谷481.06万吨，比去年同期减少1685.34万吨，减幅为77.79%；实际成交19.11万吨，比去年同期减少321.74万吨，减幅为94.40%；总成交率为3.97%；成交均价2612.25元/吨。其中，中晚籼稻计划投放240.68万吨，实际成交3.10万吨，成交率1.29%，成交均价2600.84元/吨；粳稻计划投放204.38万吨，实际成交16.01万吨，成交率6.66%，成交均价2614.88元/吨。从最终结果看，成交量有限，价格也不高，比较客观地反映出了第三季度市场需求不旺的状态。

截止到第三季度末，国家未启动2024年定向饲用稻谷销售，去年是8月3日启动的销售，前年是3月10日启动。饲用稻谷因其使用的特殊性，与玉米、小麦价格走势和市场供求关系有较强的联系。前三季度，国内小麦、玉米价格明显低于去年同期，粮价整体低迷，饲用稻谷入市会直接对小麦、玉米形成直接影响。

从后期看，随着第四季度新季中晚籼稻、粳稻上市，国家一般会暂停相应品种为新稻让路。截止到目前国家粮食交易中心并未发布最低收购价稻谷销售公告，或自此暂停销售；由于第四季度早籼稻收购基本结束，且价格高位运行，后期有入市可能。

二、2024年第四季度稻米市场影响因素分析

1.我国稻谷供需总体仍较宽松

国家粮油信息中心9月份预计2024年稻谷播种面积同比增加10万公顷，增幅为0.35%；单产水平或稳步提高，预计2024年稻谷单产同比增加0.025吨/公顷，增幅0.34%；稻谷产量同比增加140万吨，增幅0.68%。考虑国内居民生活水平和城镇化率持续提高，居民主食消费更加多样化，人均传统主食消费呈下降趋势，结合人口下降和老龄化加剧因素，高强度劳动人口数量下降，稻谷食用消费量预计继续下降。9月份预计，2024/25年度国内稻谷食用消费量同比下降100万吨，降幅0.6%。饲料粮供应充足，国家稻谷去库存节奏放缓，稻谷饲用消费量预计明显回落。9月份预计，2024/25年度国内饲用、种用和工业用稻谷消费同比下降400万吨，降幅9.3%；国内稻谷总消费量同比下降500万吨，降幅2.5%。当前国际大米价格回落，全球大米产情预期好转，市场高度关注印度大选后的大米出口政策。9月份预计，2024/25年度进口稻谷（将大米进口量以70%折率换算）同比增加40万吨，增幅16.0%；出口稻谷（将大米出口量以70%折率换算）同比持平。9月份预计，国内稻谷市场供求较宽松，2024/25年度全国稻谷结余1219万吨，比上年度增加680万吨。

我国稻谷产量已连续13年超过2亿吨，且做为口粮品种有托市等全方面政策保障，库存整体充裕，而近年年度总消费又呈现下降趋势，因此预计2024年国内稻米市场仍将维持供大于求格局，供需环境仍较宽松。

1. 新季粳稻、中晚稻生产情况或不及去年

粳稻方面，中央气象台报告显示，截至9月底东北地区一季稻处于成熟收获期。播种以来，东北地区一季稻产区平均气温比常年同期分别偏高1.3℃；降水量为699.9毫米，较常年同期偏多31.3%；日照时数为1212.8小时，较常年同期偏少10.0%。据多渠道了解，黑龙江省5-6月遭遇低温寡照、降水偏多天气，导致积温损失，粳稻分蘖、灌浆不足，后期天气转好，但预计仍对该地区新稻亩产和质量产生了一定影响，主要体现在亩产下降、等级下降、出米率下降，但无其他问题，预计总产持平或略有减少。黑龙江省农业农村厅农情调度显示，截止到10月7日，黑龙江省水稻已收获1934.9万亩，而去年10月6日水稻收获面积为2100.18万亩，今年收割进度略有滞后。

中晚籼稻方面，中央气象台报告显示，截止到9月底江南和华南大部晚稻处于抽穗至乳熟期，发育期大部接近常年。国内研究机构调研显示，今年中晚籼稻主产区前期遭遇持续高温天气，两次强台风导致部分地区出现倒伏现象，9月底部分地区又出现寒潮天气，预计单产和品质双双下降的可能性较大，由于前期预期播种面积略增，因此最终产量可能呈现持平略减。

3.新季粳稻、中晚籼稻启动托市的可能性提高

2024年，我国继续在稻谷主产区实行最低收购价政策，早籼稻最低收购价较上年提高0.01元/斤至1.27元/斤，中晚籼稻和粳稻的最低收购价为1.29元/斤和1.31元/斤不变。

近些年，早籼稻购销更为社会化，已连续4年未启动托市，粳稻和中晚籼稻启动托市的频率相对更高。但去年粳稻仅佳木斯一地启动托市，中晚籼稻没有启动托市，确实也有一些变化。从今年的情况看，粳稻、中晚籼稻均面临质量、单产可能出现下降的情况，这就导致优质优价现象愈加明显，局部地区新季粳稻、中晚籼稻大批量上市后，收购价格可能出现分化，区域性、阶段性低于最低收购价的可能增大，或需要启动托市来保障种粮农户利益；此外，在中央一号文件、扎实推进新一轮千亿斤粮食产能提升、实施稻谷最低收购价等政策支持下，今年的粳稻、中晚籼稻总产量预期虽然可能持平略降，但不可能出现大幅下降的情况，因此国内稻谷供需宽松的状态也不会有实质改变，依然有启动托市的供需基础。

因此，与去年情况相比，今年新季粳稻、中晚籼稻上市期启动托市的可能性要更高。

三、2024年第四季度稻米市场行情预测

从季节性规律来看，第四季度粳稻和中晚籼稻陆续上市，市场供应将达到年内高峰，在单产和质量有下降预期的基础上，价格依据质量不同或有分化，存在区域性、阶段性低于最低收购价的可能，托市启动可能性高于去年水平，季度内整体价格或呈现低开稳走态势。

（北京国家粮食交易中心 程汲）