2025年，我国稻谷产量20904万吨，同比增加151万吨；国内粳稻价格震荡略涨，籼稻价格略跌；早籼稻时隔四年再次启动托市，早籼稻、中晚籼稻和粳稻均启动最低收购价执行预案；国际大米价格跌至2017年以来最低水平；1-11月我国大米进出口双增；最低收购价稻谷竞价销售成交量较上年明显增长。
一、2025年稻米市场行情回顾
1.国内主产区粳稻市场：波动向上，新稻收购进度快、市场活、价格涨
2025年，国内粳稻价格总体震荡略涨。截止到12月31日，黑龙江佳木斯地区三等圆粒粳稻收购价为2740元/吨，较6月末上涨20元/吨，较年初上涨105元/吨；吉林长春地区三等粳稻收购价为3010元/吨，较6月末上涨70元/吨，较年初上涨90元/吨；江苏南京地区三等粳稻收购价为2930元/吨，较6月末下跌35元/吨，较年初上涨70元/吨。
2025年，国内粳稻市场呈现阶段性波动向上的走势。第一季度，东北地区粳稻价格先稳后涨，春节前市场供应充足，价格总体稳定，元宵节后因流通粮源偏紧，加工企业集中补库，价格随之上涨；南方粳稻则因储备轮入及企业补库，余粮供应阶段性偏紧，价格稳中有升，南北价差维持在200至300元/吨。第二季度，东北地区粳稻价格在4月至5月明显上涨，主要因市场粮源偏紧、企业补库集中、中储粮销售调减及南北价差支撑，季末因需求放缓价格小幅回落，但粮源见底形成支撑；南方产区余粮持续减少，持粮主体惜售，价格保持稳中有涨。第三季度，市场全面转向陈粮销售，消费淡季与青黄不接局面博弈，由于政策粮拍卖提前，各级储备持续轮出，陈粮供应较为充足，随着终端需求减弱，加工企业按需采购，粳稻价格逐步走低。第四季度，新季粳稻陆续上市，价格稳中略涨。在气候与政策支持下，南北粳稻主产省产量质量稳中有升：黑龙江粳稻面积稳定，单产增、总产增产，收获提前，质量提升，出糙率79.6%，一等品占比提高；江苏水稻面积、总产、单产均增，面积超3300万亩，总产超1700万吨，单产528.8公斤，高产县显著增加。新季粳稻收购工作呈现进度快、市场活、价格涨的特征。黑龙江省于11月5日正式启动2025年中晚稻最低收购价执行预案，全面打通购销渠道。储备企业轮换工作有序开展，加工企业积极建立库存，多元市场主体收购热情高涨，农户售粮意愿强烈，市场购销氛围活跃，收购进度较往年明显加快。据国家粮食和物资储备局统计，截至2025年年底，全国粳稻收购量达3759万吨，收购进度已近八成。在最低收购价政策的有力支撑下，稻谷价格整体运行平稳，局部地区价格有所回升，且优质优价特征愈发凸显。据国家粮食和物资储备局统计，截至2025年年底，东北地区粳稻收购价格较上年同期上涨约2%。
2.国内主产区粳米市场：跟随原粮波动，整体“稻强米弱、旺季不旺”
2025年，国内主产区粳米价格稳中略有波动。截止到12月31日，黑龙江佳木斯地区粳米出厂价为3700元/吨，较6月末下跌30元/吨，较年初上涨60元/吨；吉林长春地区粳米出厂价为4330元/吨，较6月末下跌30元/吨，较年初下跌30元/吨；江苏南京地区粳米出厂价3950元/吨，较6月末下跌10元/吨，较年初上涨140元/吨。
2025年，国内粳米市场总体跟随原粮价格波动，但呈现“稻强米弱、旺季不旺”的特征。第一季度，节前供应充足价格稳定，节后加工企业补库带动米价阶段性上涨，开学后需求平稳价格回稳。第二季度，原粮成本上升对米价形成支撑，但高温天气与学校放假抑制消费，企业以销定产，价格波动有限。第三季度处于传统消费淡季，集团需求减少，企业按单生产，虽然后期开学及双节拉动销售，但市场表现不及上年同期，长期饮食结构变化亦使大米食用需求趋低。第四季度，国内粳米市场呈现“稻强米弱、旺季不旺”特征，产区原粮价格稳中略涨、收购进度快于同期，市场流通原粮不断消耗，加工企业在季度前期普遍建立库存，后期因价格走高而放缓收购进度，销区市场供需宽松，受春节偏晚、终端消费提振有限及竞争加剧影响，大米价格跟涨乏力，成本传导受阻，市场购销谨慎，整体呈现“价格涨不上、数量趋缩减”的僵持格局。
中华粮网报告显示，截止到2025年12月31日，黑龙江建三江地区出米率68%的粳稻收购成本2720元/吨，双抛双选大米出厂价3660元/吨，碎米2600元/吨，油糠2160元/吨，稻壳360元/吨。综合测算，得益于大米和油糠出厂价略涨，米厂理论加工利润约31元/吨，较年初上涨25元/吨。
3.国内主产区籼稻市场：早稻时隔4年重启托市，中晚稻两省托市
2025年，国内主产区籼稻价格震荡下行。截止到12月31日，早籼稻全国均价为2588元/吨，较6月末下跌132元/吨，较年初下跌120元/吨；中晚籼稻全国平均价为2596元/吨，较6月末下跌68元/吨，较年初下跌80元/吨。
2025年，国内籼稻价格震荡趋跌。第一季度，早籼稻处于陈粮销售期，需求稳定价格平稳；中晚籼稻集中收购已过，春节后企业补库推动价格小幅上扬。第二季度，早籼稻延续陈粮销售，价格略有上升但受新稻上市预期制约；中晚籼稻市场余粮减少，在储备投放及需求平淡影响下价格保持稳定。第三季度，新季早籼稻产量达570.3亿斤，单产首次突破400公斤/亩，市场供应宽松致价格下行，国家及时在江西启动最低收购价预案，对价格形成有力支撑，这是国家时隔4年再次启动早籼稻最低收购价执行预案，季末在进口米及新稻上市压力下价格稳中偏弱，至9月30日，全国各类粮食经营主体累计收购早籼稻1281万吨（含最低收购价收购78万吨）；中晚籼稻处于消费淡季，价格稳中偏弱运行。第四季度，新季中晚籼稻陆续收获上市，总体产情较好，优质香稻种植面积增加，但收割早期部分地区受高温、连阴雨等天气影响，出现质量偏低现象，导致收购前期价格低位开局。随着天气条件改善，稻谷品质逐步恢复。河南、湖南两省分别于10月17日、21日起启动中晚稻最低收购价执行预案，有效托稳市场预期，各地储备企业及多元主体入市收购积极，支撑收购市场平稳运行。截至2025年底，全国中晚籼稻累计收购量达5012万吨，收购进度约八成。
4.国家政策性稻谷销售情况：最低收购价稻谷成交情况好于上年
2025年，国家粮食交易中心4月1日重启最低收购价稻谷竞价销售，9月底停拍。年内，国家共举办最低收购价稻谷竞价销售交易会27场次，同比增加19场次；累计投放最低收购价稻谷1592.43万吨，同比增加1111.37万吨；实际成交150.43万吨，同比增加131.32万吨；总成交率为9.45%，上年为3.97%；成交均价2653.69元/吨，同比上涨52.85元/吨。其中最低收购价粳稻累计投放818.46万吨，实际成交146.35万吨，成交率为17.88%，成交均价为2655.35元/吨。
与上年相比，最低收购价稻谷销售呈现几个特点：一是持续时间长于上年，上年8月6日开拍，9月底结束，仅持续不足2月，因此2025年交易会场次、投放量均高于上年；二是粳稻占据成交的绝对主力，占总成交量的97.29%，三是企业补库是粳稻成交的最重要动力，因此季节性、阶段性特征明显，呈现出过山车状，成交量从4月下旬开始增加，至5月中下旬达到顶点，在6月初开始明显下滑，7月底8月初成交量略有回调，在新稻上市前后归于平淡。
2025年，国家未启动2025年定向饲用稻谷销售，已连续两年未启动定向饲用稻谷销售，2023年是8月3日启动的销售，2022年是3月10日启动。分析认为主要是因为饲用稻谷因其使用的特殊性，与玉米、小麦价格走势和市场供求关系有较强的联系，2025年一至三季度，国内小麦、玉米价格明显低于上年同期，粮价整体低迷，第四季度价格虽然阶段性回暖，但全年仍明显低于2023年和2022年。饲用稻谷入市会直接对小麦、玉米形成直接影响。
5.中储粮通过网上竞价交易方式在东北地区轮出稻谷201.81万吨
2025年，中储粮在东北地区通过竞价、双向交易等方式投放稻谷。从季节性规律看，第三季度是陈稻青黄不接最明显的时期，也是投放和成交最多的季度，第四季度新稻上市，投放量和成交量明显缩减。2025年全年，中储粮黑龙江、吉林、辽宁分公司通过网上竞价累计轮出稻谷201.81万吨。
6.国际大米市场：供应充足需求清淡，亚洲大米出口价震荡下跌
2025年，亚洲主要大米出口国大米出口价总体震荡下跌。截止到12月31日，泰国5%破碎FOB价为430美元/吨，较6月末上涨24美元/吨，较年初下跌93美元/吨；越南5%破碎FOB价为366美元/吨，较6月末下跌19美元/吨，较年初下跌144美元/吨；印度5%破碎FOB价为354元/吨，较6月末下跌27美元/吨，较年初下跌97美元/吨；巴基斯坦5%破碎FOB价为356美元/吨，较6月末下跌36美元/吨，较年初下跌100美元/吨。
2025年，国际大米出口价持续下跌，已达到2017年以来最低水平，主要有三个原因：一是世界头号大米出口国印度大米库存继续增加，截至12月1日印度政府大米库存进一步增加至5757万吨（包括未碾稻谷），同比增长12%，为历史最高水平；二是亚洲主要大米进口国菲律宾和印尼大米进口减少，全球最大的大米进口国菲律宾2025年9月至12月底实施大米进口禁令至2025年底，印尼2025年大米产量或达到3479万吨，同比大幅增加417万吨，且至2025年底印尼政府的国内大米储备（不含进口）将达到创纪录的350万吨，进口必要性降低；三是世界大米产量仍处近五年高位，据预测，2025年世界大米产量为54000万吨，为近五年次高。需要关注的是，泰国大米出口价格在第四季度出现回升，主要原因有两点：一是2025年11月下旬，正值冬春稻米生长季的泰国等东南亚多国连日遭遇暴雨袭击引发洪涝灾害，新季稻谷减产预期明显增强，二是中国与泰国签订了采购泰国50万吨大米的合约。
2025年，国内外大米价格倒挂，价差扩大。据中华粮网测算，截止到12月31日，广州中晚籼米批发价3900元/吨，泰国100%B级大米到中国口岸完税后总成本约3595元/吨，价差305元/吨，年初时泰国大米到港完税价比国内中晚籼米高571元/吨；广州早籼米批发价3700元/吨，越南5%破碎率大米到中国口岸完税后总成本约2956元/吨，价差744元/吨，年初时越南大米到港完税价比国内高463元/吨。
7.我国大米进出口情况：2025年1-11月中国大米进、出口双增长
据海关总署公布的统计数据显示：2025年1-11月我国累计进口大米278万吨，同比增加117.6%，其中11月我国进口大米24万吨，环比减少1万吨，同比增加33.5%；2025年1-11月我国累计出口大米143万吨，同比增加34.8%，其中11月我国出口大米22万吨，环比增加1万吨，同比增加93.6%。
从进口方面看，仍以精米为主，1-11月精米占比为71%；缅甸自2025年6月起持续成为最大单月进口来源，1-11月累计进口缅甸大米90万吨，占比32%，进口来源多元化的趋势继续巩固。大米进口出现明显增长主要是受国际大米价格持续低位震荡影响，进口米具备显著价差优势，推动贸易商采购意愿增强，使大米成为谷物中唯一进口量同比上升的品种。
从出口方面看，市场呈现多元化格局，主要目的地包括土耳其、巴布亚新几内亚、利比亚等国。1-11月数据显示，土耳其进口16.5万吨，巴布亚新几内亚12.4万吨，利比亚10万吨，日本9.8万吨，韩国9万吨，埃及8.5万吨，喀麦隆8.1万吨，上述国家合计占出口总量的52%；这种分布体现了中国大米在东亚的高端市场和非洲、中东等平价市场上具有双重竞争力。
2025年1-11月，我国净进口大米135万吨，高于2024、2023年同期，但低于2022年同期的374万吨。总体看，2025年以来，我国企业利用国际低价粮源补充国内需求，拉动大米进口增长，总体仍为调剂性质,不会对口粮绝对安全产生影响。
二、2026年稻米市场影响因素研判
1.基本面：不支持国内稻米价格出现大幅上涨
据国家统计局消息，2025年稻谷播种面积为29012千公顷（4.35亿亩），同比增加5千公顷（7.9万亩），持平略增；稻谷单产7205公斤/公顷（480.4公斤/亩），同比增加50公斤/公顷（3.4公斤/亩），增幅0.70%；稻谷产量20904万吨，同比增加151万吨，增幅0.73%。
据报告预测，2025/26年度国内稻谷食用消费量同比下降100万吨，稻谷饲用消费量略有增加，2025/26年度国内饲用、种用和工业用稻谷消费同比增加221万吨；国内稻谷总消费量同比增加121万吨。2025/26年度进口稻谷（将大米进口量以70%折率换算）同比增加26万吨；出口稻谷（将大米出口量以70%折率换算）同比增加57万吨。国内稻谷市场供求较宽松，2025/26年度全国稻谷结余约1900万吨，与上年度基本持平。
我国稻谷产量已连续15年超过2亿吨，全国稻谷结余且作为口粮品种有托市等全方面政策保障，库存整体充裕，而近年年度总消费又呈现下降趋势，因此预计2026年国内稻米市场仍将维持供大于求格局，供需环境仍较宽松，不支持国内稻米价格出现大幅上涨。
2.政策面：“稳”字当头与产能提升并行
2026年，稻谷市场政策依然将呈现“保供稳价”的鲜明导向，通过价格支持与产能提升两条路径，共同塑造市场预期。
首先，在价格支持方面，预计2026年稻谷最低收购价政策将继续保持稳定或向上微调。这一判断基于国家明确的政策连贯性信号。参考2024年9月国家一次性公布2025年和2026年小麦最低收购价并保持水平不变的做法，体现了国家稳定种粮收益预期、避免市场剧烈波动的强烈意图。稻谷和小麦作为我国的主要口粮品种，其最低收购价政策将遵循同样的“稳”字逻辑，为国内普通稻谷提供坚实的价格底部支撑。
其次，在供给保障方面，以“新一轮千亿斤粮食产能提升行动”为代表的各项稳面积、提单产政策将持续发力。这意味着国家从顶层设计上致力于进一步扩大粮食供给能力，旨在筑牢粮食安全根基。这一导向与“最低收购价维稳”相结合，实质上为市场划定了清晰的箱体：政策底托住价格下限，稳中有涨的产量则从供需平衡角度构成了价格上行的“顶部限制”。
此外，2025年底全国粮食流通工作会议强调的“统筹抓好市场化收购和政策性收购”、“优化储备调控”等工作重点，也预示2026年政策性粮食的吞吐调节将更为灵活，尤其是最低收购价稻谷竞价销售的时间节点或将更为精准，在季节性需求波动时做好有效补充，维护市场平稳运行。
3.流通面：收购进度超预期，东北粳稻阶段性偏紧与价格反弹或提早来临
在新粳稻质量较好、开秤价上涨不多的影响下，东北主产区稻米加工企业和贸易商建立原粮库存的意愿空前强烈，入市收购积极，导致新粳稻向渠道库存快速集中，与最低收购价、中储粮共同快速拉动新粳稻入库，收购进度整体快于上年。有分析机构预测，截止到2025年底，黑龙江地区基层售粮进度或达到77%，部分售粮进度较快地区将达到90%左右。随着余粮不断减少，预计2026年1月末多数产区圆粒稻谷余粮将不足20%，支撑稻谷价格偏强运行。
受此影响，市场流通粮源同比减少，或将对2026年上半年的东北粳稻市场产生影响。由于2026年春节相对偏晚，因此第一季度传统售粮高峰可能在春节前就基本结束，届时市场上符合质量要求的有效流通粮源将较快地趋于紧张。春节假期后或不再有集中售粮期，或者非常短暂。3月份，部分加工企业为维持生产可能需要补充库存，这可能推动市场出现一波以优质粮源领涨的温和回升行情。
但是，若价格反弹超出一定幅度，储备轮出和贸易商库存释放的供给压力将迅速显现。因此，流通面的变化更可能带来的是阶段性行情，但难以扭转全年供需宽松的大势。
4.国际面：全球供应过剩压力持续，进口价差拉动中国大米进口持续
2026年国际大米市场预计维持供应宽松、价格承压态势。美国农业部2025年12月供需报告显示，2025/26年度全球大米供应量、贸易量和期末库存均增加，但消费量下降；供应增加主要受印度产量上升推动，其产量预计达1.52亿吨，首次超过中国的1.46亿吨，全球份额超过28%；期末库存增加反映供应充裕。
国际米价承压的核心在于印度，其庞大的产量与库存将促使其继续采取低价出口策略，从而挤压泰国、越南等传统出口国市场，带动亚洲出口价格整体下移。菲律宾在2026年重启大米进口，但限制增多，总量控制在400万吨以下，进口关税税率从15%上调至20%，仅限17个港口入境。
基于当前国内外大米市场存在显著价差，且较大可能继续保持，预计中国在2026年仍将维持较高的大米进口规模。
三、2026年第一季度稻米市场行情预测
第一季度，东北地区粳稻价格或将呈先涨后稳再涨的走势，年初受余粮减少及节日需求支撑偏强，二月份因春节假期保持短暂稳定，企业批量补库可能提前至三月，价格或再次提升；早籼稻用途固定消耗相对平稳，预计季度内价格以稳为主，波动幅度有限；中晚籼稻收购高峰已经结束，在供大于需的格局下，价格将呈偏弱稳定走势；国际大米价格将因印度创纪录产量加剧全球供应过剩而持续承压。
（北京国家粮食交易中心 程汲）