2026年一季度，中晚稻收购旺季结束，累计收购1.03亿吨，市场化收购占比超九成，黑龙江、河南、湖南启动最低收购价预案，收购最低收购价稻谷418万吨，较去年减少292万吨；国内稻米市场购销总体稳定，价格稳中略涨；一季度中储粮在东北地区销售粳稻成交量同比增加近一倍，最低收购价稻谷3月31日启动销售；国内大米市场“稻强米弱”格局延续；国际米价持续承压下行，国内外价差拉动1-2月国内大米进口同比增加。
一、2026年第一季度稻米市场行情回顾
1.国内主产区粳稻市场：东北地区收购进度快导致供需偏紧，价格略涨
2026年第一季度，国内粳稻价格总体稳中略涨。截止到3月31日，黑龙江佳木斯地区三等圆粒粳稻收购价为2760元/吨，较2月末持平，较年初上涨20元/吨，涨幅为0.73%；吉林长春地区三等粳稻收购价为3110元/吨，较2月末上涨80元/吨，涨幅为2.64%，较年初上涨100元/吨，涨幅为3.32%；江苏南京地区三等粳稻收购价为2890元/吨，较2月末持平，较年初上涨40元/吨，涨幅为1.40%。
第一季度，国内粳稻价格上涨的主要原因有两点：一是基层新粮数量少于上年同期，供应偏紧。从东北地区看，黑龙江新稻质量好、开秤价不高，多元主体采购意愿空前强烈，导致新粳稻向收储、贸易等中间渠道库存快速集中，与最低收购价、中储粮共同拉动新粳稻收购，南方地区在储备轮入收尾和节后加工企业补库的支持下，余粮供应也出现阶段性偏紧；二是稻米加工企业受“稻强米弱”的环境影响，无法维持较高库存水平，因此阶段性补库集中且迫切，对价格形成拉动。
统计数据显示，新季粳稻集中收购已于2月底圆满结束，其中最低收购价粳稻全部在黑龙江省收购。黑龙江省自2025年11月5日至2026年2月28日，在佳木斯、鹤岗、双鸭山、鸡西、七台河、黑河、牡丹江、伊春8个市精准启动最低收购价执行预案，共有83个库点有进度，收购最低购稻谷367万吨，同比减少174万吨。黑龙江省是全国唯一自2012年起连续启动《预案》的省份，近十年收购期，最低收购平均收购量1191万吨，其中2017/2018年度收购期达到峰值2004.5万吨。近三年，最低购收购量分别为286万吨、541.5万吨和367万吨，可见市场化收购比例总体逐步提高。
2.国内主产区粳米市场：米价跟随原粮略涨，稻强米弱特征仍显著
2026年第一季度，国内主产区粳米价格稳中略涨，但涨幅低于粳稻。截止到3月31日，黑龙江佳木斯地区粳米出厂价为3700元/吨，较2月持平，较年初持平；吉林长春地区粳米出厂价为4340元/吨，较2月末上涨10元/吨，涨幅为0.23%，较年初上涨10元/吨，涨幅为0.23%；江苏南京地区粳米出厂价为3960元/吨，较2月末持平，较年初上涨10元/吨，涨幅为0.25%。
第一季度，受东北粳稻收购进度快、流通环节数量偏低的影响，米厂集中补货拉动粳稻入厂价提高，大米出厂价跟涨，但“稻强米弱”特征仍较为显著，成本传导受阻，主要是稻谷食用消费量持续下降：一是居民营养结构持续优化，主食消费多样化趋势明显，大米替代品日益丰富；二是房地产基础设施投资和新开工面积同比下降，高强度劳动人口数量下降；三是人口下降和老龄化加剧。食用消费量持续下降导致节日效应拉动不明显，终端大米需求持续疲软。
据中华粮网测算，第一季度末黑龙江建三江出米率68%的粳稻收购成本2760元/吨，双抛双选大米出厂价3720元/吨，碎米2600元/吨，油糠2280元/吨，稻壳320元/吨，理论加工利润为34元/吨，较年初上涨3元/吨。
3.国家政策性稻谷销售情况：东北地区中储粮轮出稻谷成交量大幅提高
2026年第一季度，国内粳稻市场处于新稻收购后期，东北地区收购进度明显偏快导致基层粮源偏低，最低收购价稻谷竞价交易于季度末期的3月31日启动，市场投放主力仍以中储粮为主。
第一季度，中储粮黑龙江、吉林、辽宁分公司通过销售和购销双向交易方式，按照每周一次、两次甚至三次的频率，持续投放粳稻206.63万吨，较去年同期增加了77.69万吨，增幅为60.25%；实际成交118.34万吨，较去年同期增加了58.96万吨，增幅为99.29%。成交量大幅提升反映出市场需求较为强劲，同时也发挥了补充粮源供应的作用，成交价格与市场流通粮源价格吻合度较高。
第一季度，国家粮食交易中心于3月31日重启最低收购价稻谷竞价销售。与去年相比，今年最低收购价稻谷启动时间提前1天，在第一季度内；拍卖底价（国标三等，等级间相差40元/吨）有一定下调，2022年中晚籼稻下调85元/吨至2445元/吨，2024年中晚籼稻下调80元/吨至2525元/吨，2022年粳稻下调65元/吨至2555元/吨，2023年粳稻下调35元/吨至2585元/吨。3月31日首场投放量为60万吨，其中早籼稻2万吨，中晚籼稻28万吨，粳稻30万吨，实际成交4.76万吨，最高成交价2805元/吨，最低成交价2565元/吨，成交均价2644元/吨，成交率7.91%。其中，粳稻全部在黑龙江，实际成交4.62万吨，最高价2805元/吨，最低价2595元/吨，成交均价2646元/吨，成交率15.41%。总体看，粳稻成交明显强于籼稻。粳稻方面，虽然成交率总体不高，但比去年首次拍卖成交仅0.73万吨还是增加了3.89万吨，成交均价也提升了23元/吨，反映出当前东北地区市场需求强于去年同期；籼稻方面，尽管起拍价有所降低，但成交结果依然低于预期，主要是与当前市场行情相比，政策粮的拍卖底价依然缺乏竞争力，再加上陈粮品质与企业期望存在差距以及出库产生的额外成本，加工企业参与竞拍的意愿普遍不强。
4.国内主产区籼稻市场：托市收购数量减少，价格稳中略涨
2026年第一季度，国内主产区籼稻价格稳中略涨。截止到3月31日，早籼稻全国均价为2600元/吨，较2月末上涨4元/吨，涨幅为0.15%，较年初上涨2元/吨，涨幅为0.46%；中晚籼稻全国平均价为2626元/吨，较2月末上涨32元/吨，涨幅为1.23%，较年初上涨34元/吨，涨幅为1.31%。
第一季度，早籼稻整体处于陈粮销售期，受其用途限制，需求比较稳定，价格较为平稳；中晚籼稻集中收购高峰已过，各级储备补库也基本完成，在春节后加工企业补库的拉动下，余粮基本见底，价格略有上扬。统计数据显示，截止到托市收购结束，启动中晚籼稻最低收购价执行预案的河南、湖南2省共收购最低收购价中晚籼稻51万吨，比去年减少118万吨，市场化收购比例提高。
截止到第一季度末，我国南方水稻产区已进入关键农事季节，各地农事活动有序开展。中央气象台最新监测显示，华南早稻大部处于三叶期、部分开始移栽；一季稻处于三叶期；江南早稻处于播种出苗至三叶期，其中湖南早稻已播过9成、江西早稻已播过8成。西南地区一季稻处于播种出苗至三叶期。
5.国际大米市场：国际米价持续回落，国内外价差继续扩大
2026年第一季度，亚洲主要大米出口国大米出口价持续回落。截止到3月31日，泰国5%破碎FOB价为372美元/吨，较2月末下跌32美元/吨，跌幅为7.92%，较年初下跌58美元/吨，跌幅为13.49%；越南5%破碎FOB价为354美元/吨，较2月末下跌7美元/吨，跌幅为1.94%，较年初下跌12美元/吨，跌幅为3.28%；印度5%破碎FOB价为343元/吨，较2月末下跌10美元/吨，跌幅为2.83%，较年初下跌11美元/吨，跌幅为3.11%；巴基斯坦5%破碎FOB价为348美元/吨，较2月末下跌16美元/吨，跌幅为4.40%，较年初下跌8美元/吨，跌幅为2.25%。
第一季度，国际大米持续下调主要有三个原因：一是全球及主要出口国大米产量有望继续创历史新高，国际谷物理事会预计2026/27年度全球大米产量将达到创纪录的5.485亿吨，比上年度的5.438亿吨增加0.9%，其中世界头号大米生产国印度大米产量预计为1.55亿吨，比上年度的1.53亿吨增加1.3%，同样创下历史纪录；二是主要出口国出口供应显著增加，IGC预计2026/27年度世界头号大米出口国印度大米出口量将达2330万吨，比上年度大幅增加7.9%，同时越南等国正处于新季稻谷收获高峰期，市场供给持续增加，进一步压低了出口价格；三是国际贸易不确定性增加，买家观望情绪浓厚，需求持续走弱，出口报价因此进一步下跌；四是霍尔木兹海峡航运受阻，印度向中东出口的巴斯马蒂大米滞留或延迟，大量回流国内，导致印度国内巴斯马蒂大米价格一度下跌10%，对本就增产且库存高企的印度大米市场形成额外冲击。
第一季度，国内外大米价差继续扩大。据测算，截止到3月底，广东晚籼米批发价4330元/吨，泰国大米（5%破碎率）到港理论完税成本3023元/吨，国内外价差1307元/吨，比年初扩大221元/吨。广东早籼米批发价3850元/吨，越南大米到港理论完税成本2833元/吨，价差1017元/吨，比年初扩大161元/吨。
6.我国大米进出口情况：2025年进出口双增，2026年1-2月态势延续
海关总署1月份公布了2025年我国大米进出口数据。受全球大米产情良好、印度全面放开出口限制导致国际供给增加，以及出口国竞争加剧推动国际米价下滑等因素影响，我国大米进口数量显著增加，2025年我国累计进口大米314万吨，同比增加89.6%。得益于产业、品质升级与品牌化发展的有力支撑，加上日、韩米价明显上涨和非洲稳定的采购，2025年我国大米出口市场布局更趋多元均衡，总量呈现稳步增长态势，2025年我国累计出口大米172万吨，同比增加55.6%。
2026年以来，国际米价继续下跌，我国大米进、出口双增态势延续。2026年1-2月我国累计进口大米58万吨，同比增加106.5%；1-2月我国累计出口大米21万吨，同比增加76.6%。
二、2026年第二季度稻米市场影响因素研判
1.基本面：不支持国内稻米价格出现大幅上涨
国家统计局粮食产量数据公告显示，2025年稻谷播种面积为29012千公顷，同比增加5千公顷，增幅为0.02%；稻谷单产7205公斤/公顷，同比增加50公斤/公顷，增幅0.70%；稻谷产量20904万吨，同比增加151万吨，增幅0.73%。
2025/26年度国内稻谷总消费量增幅0.6%。其中：稻谷饲用消费量略有增加。预计，2025/26年度国内饲用、种用和工业用稻谷消费同比增加6.5%。稻谷食用消费量继续下降。，2025/26年度国内稻谷食用消费量同比下降0.6%。2025/26年度全球大米产量预计创历史新高，国际大米市场供需宽松，价格仍有回落空间，进口大米价格优势明显。2025/26年度进口稻谷同比增加6.0%；出口稻谷同比增加29.8%。国内稻谷市场供求较宽松，2025/26年度全国稻谷结余与上年度基本持平。
我国稻谷产量已连续15年超过2亿吨，全国稻谷结余且作为口粮品种有托市等全方面政策保障，库存整体充裕，而近年年度总消费又呈现下降趋势，因此预计2026年国内稻米市场仍将维持供大于求格局，供需环境仍较宽松，不支持国内稻米价格出现大幅上涨。
2.政策面：2026年最低收购价政策落地，“稳”字更为突出
2026年中央一号文件，着眼于守牢国家粮食安全底线，强调要坚持产量产能、生产生态、增产增收三个一起抓，对提升农业综合生产能力和质量效益作出部署。明确粮食产量稳定在1.4万亿斤左右，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，促进“良田良种良机良法”集成增效。在收益保障上，合理确定稻谷、小麦最低收购价，稳定实施稻谷补贴等政策，统筹价格、补贴、保险工具，防止谷贱伤农。同时推动粮食品种培优和品质提升，促进适销对路、优质优价，实现产量与品质并重。此外，深入实施种业振兴行动，加快突破性品种选育与生物育种产业化，并强化农业防灾减灾体系建设，提高应对极端天气能力，全面夯实粮食生产根基。
2026年稻谷最低收购价政策于3月31日由国家发改委等部门联合发布，较2025年的3月17日推迟14天；各品种最低收购价与上年完全持平，其中早籼稻（三等）为2560元/吨，中晚籼稻为2580元/吨，粳稻为2620元/吨；政策继续执行限量收购机制，2026年全品种收购总量上限为5000万吨，其中籼稻2000万吨、粳稻3000万吨，分两批执行，与上年一致。2026年稻谷最低收购价政策更加突出一个“稳”字，早籼稻最低收购价自2020年起已连续6年上调，2026年首次维持不变，而中晚籼稻和粳稻价格自2022年起已连续多年保持稳定，稳产保供和“托底”作用更为明显，同时或可在一些新的方面发挥更大作用：一是最低收购价保持稳定，有利于政策性收购量保持在合理区间，为市场化收购和定价腾出更大空间，以黑龙江省为例，2025/26收购期累计收购最低收购价稻谷367万吨，同比减少174万吨，更远低于2017/18年度创下的峰值2004.5万吨，市场化收购量则大幅增加，表明政策正与市场进一步协调，推动稻谷价格更多由供需决定；二是托市政策稳定了普通品种的价格底线，同时引导农户合理调整品种结构发展优质品种种植，主要是因为托市价作为普通稻谷的重要价格参考使其波动空间受限，而优质稻不受托市价直接约束，溢价能力相对偏强。
3.流通面：东北粳稻阶段性供应偏紧将有所缓和
2026年第一季度，东北地区特别是黑龙江省粳稻市场供应总体偏紧。据黑龙江省粮食和物资储备局数据显示，截至3月15日，入统企业市场化收购粳稻2070万吨，同比增加252.5万吨，加上最低收购价稻谷367万吨，新稻已收购2437万吨。按该省2500万吨左右的产量测算，基层余粮已极为有限，仅有零星剩余，市场流通量处于近年来同期偏低水平，对一季度粳稻价格形成较强支撑。
进入第二季度，粳稻市场将由集中收购逐步转向全面销售，前期阶段性供应偏紧的局面可能有所缓解。主要基于以下判断：
一是政策性稻谷拍卖启动发挥补充供应作用。自3月31日起，国家已开始投放最低收购价稻谷，黑龙江粳稻首次投放30万吨，成交4.92万吨，虽绝对数量不大，但成交量、成交价都较去年首次销售有比较明显的增加和提高。从成交价推算，3月31日粳稻成交均价为2643元/吨，加上交易费用每吨2元左右、出库费用每吨30元及增量成本每吨20元左右，出库成本约为2695元/吨，低于3月30日中储粮黑龙江分公司2736元/吨的成交均价，具有一定的市场竞争空间。按照每周30万吨左右的投放节奏和30天的出库期限，5月初即可形成批量市场补充。
二是各级储备轮换陆续入市。随着新粮收购结束，地方储备粳稻将进入轮出销售阶段，进一步增加市场有效供给。
三是中间环节库存将逐步释放。在贸易商、农村经纪人等中间环节的存留的新稻，进入二季度后，随着天气转暖、保管难度加大及财务成本持续累积，叠加储备入市带来的看空预期，中间环节将加快流入市场。虽然新稻品质优于陈稻，其价格仍将高于陈稻，但整体供应的丰富将使市场供需关系趋于平衡，前期高位运行的粳稻价格有望止涨企稳，部分区域或出现合理回落。
但需要关注的是，第二季度还有两个流通层面的影响因素：一是中储粮的投放节奏及数量，去年中储粮在5-6月较大幅度减少了东北地区的陈稻投放，而按照常年情况看5-6月会再次迎来稻米加工企业集中补库，因此如果今年也出现此类情况，季度中后期存在再次震荡偏强的可能；二是市场传言4-5月国家将重启已暂停两年的超期稻谷拍卖，规模可能高达2000万吨，底价集中在1450-1600元/吨，大幅低于目前正常粳稻价格，对饲用等领域形成大规模补充，或从一定层面上拉低稻谷的整体价格。
4.国际面：全球供应过剩压力持续，进口价差拉动中国大米进口持续
全球大米产量预计创历史新高，联合国粮农组织4月初预测2025/26年度全球大米产量达到创纪录的5.633亿吨，全球大米库存量预计增长4.2%，至2.193亿吨的历史新高，供应总体充裕。
供应方面，印度作为全球最大的稻米生产国和出口国，2025年产量达到1.5018亿吨、出口量达2155万吨，库存同样也处于历史高位。越南等国春季稻谷于3月进入收获季，进一步加剧二季度初期的短期供应压力。需求方面，主要进口国采购明显放缓，菲律宾自2026年3月起将月度进口量由40万吨削减至15万吨，印尼进口需求亦呈下降趋势。尽管撒哈拉以南非洲需求预计增长15%，但在全球供应充裕背景下，预计难以有效支撑价格。
宏观层面，美元走强对以美元计价的大米价格形成压制。地缘政治方面，2026年2月底美伊冲突升级，伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡，导致全球约三分之一的海运化肥运输中断，尿素价格涨幅达20%至50%，直接影响北半球春耕季的水稻种植成本。同时，印度对中东的大米出口通道受阻，3月初时约40万吨巴斯马蒂大米积压港口，海运费用飙升逾一倍。机构观点方面，世界银行预测2026年大宗商品价格整体下跌，粮食价格微降0.3%；国际谷物理事会、粮农组织、美国农业部均确认全球供应充足。
受此影响，第二季度国际大米价格或将呈现下探后微幅回升的走势，整体均价略低于第一季度，但较2025年同期仍有较大跌幅。建议重点关注霍尔木兹海峡通行状况、化肥供应链恢复进程及主要进口国政策调整。基于当前国内外大米市场存在显著价差，且较大可能继续保持，预计中国在2026年第二季度仍将维持较高的大米进口规模。
三、2026年第二季度稻米市场行情预测
第二季度，国内稻谷市场全面转向销售，最低收购价、中储粮、各级储备均在轮出陈稻，供应得到丰富，轮出的底价和实际成交价格也较集中，因此预计四月以稳定或稳中偏弱为主；5-6月稻米加工企业集中补库时市场行情有分化可能，需要关注中储粮轮出安排和超期稻谷销售情况；国际大米在第二季度预计以震荡偏弱运行为主，受国内外价差吸引我国大米进口可能继续保持增加态势。
（北京国家粮食交易中心 程汲）